Indholdsfortegnelse:
- 1. Kontanter
- 2. Lån fra andre kilder såsom 401K og IRA-midler
- 3. Kredit på hjemmemarkedet
- 4. Udbetal refinansiering
- 5. Finansiering af renovering
- Før du finansierer en boligrenovering
For de fleste husejere er en ny vandhane ikke noget, de har brug for at spare på, men et helt nyt badeværelse er sandsynligvis vanskeligere at betale for. Heldigvis er der flere valgmuligheder til finansiering af boligrenoveringer. Her er ekspertideer fra Dawn R. Cameron, en boligkreditkonsulent og renoveringsspecialist med Wells Fargo boliglån i New York.
1. Kontanter
Sådan fungerer det: Det er temmelig enkelt at betale kontant for en renovering i hjemmet - du sparer, indtil du har nok til at betale for projektet, når det sker. I modsætning til et lån er der heller ingen renter, der skal betales.
Hvad du har brug for at vide: For små projekter - for eksempel en ny vask i et halvt bad - kan en kontante politik kun give mening. Afhængig af din indkomst kan kontanter som en måde at finansiere boligrenoveringer ikke tage så lang tid at samle sig. For større projekter kan det være vanskeligere at spare nok på rettidig måde til at betale for renoveringen.
2. Lån fra andre kilder såsom 401K og IRA-midler
Sådan fungerer det: Folk, der bruger denne finansieringsmulighed til boligrenovering, trækker kontanter fra kilder, der ikke er beregnet til brug i hjemmet - for eksempel en pensionskonto, siger Cameron.
Hvad du har brug for at vide: Der er skattemæssige konsekvenser og typisk strafbare forhold. Derudover reducerer brug af 401K eller lignende midler til finansiering af boligrenoveringer også det besparelsesbeløb, du har til rådighed ved pensioneringen.
3. Kredit på hjemmemarkedet
Sådan fungerer det: En hjemmekapitallinje giver dig mulighed for at låne mod den egenkapital eller ejerskab, som du allerede har i det hjem, du i øjeblikket bor i, siger Cameron. De fleste långivere giver dig typisk mulighed for at låne op til 85 procent af det, som dit hus er værd. Her er et eksempel: Sig, at dit hjem er værd $ 200.000, og at du har $ 100.000 på dit prioritetslån. Det betyder, at du har 50 procent egenkapital i huset, omtrent lig med omkring $ 100.000. Tag dette beløb på egenkapitalen og multiplicer det med 85 procent - i dette tilfælde 85.000 dollars - og det er sandsynligvis, hvad en långiver vil give dig mulighed for at låne. Du er sandsynligvis nødt til at betale et bestemt sæt beløb eller procentdel af hver måned, men du kan holde kreditgrænsen åben - normalt i ca. 10 år - også efter at du har betalt det samlede beløb, du har lånt.
Hvad du har brug for at vide: Rentesatserne for kreditfaciliteter i hjemmet er varierende, siger Cameron, så de fleste mennesker ikke låner det fulde beløb på en hjemmekapital. "Kreditlinjer på hjemmemarkedet er forbundet med Federal Reserve's prime rate - normalt prime plus en vis procentdel, " siger hun. Det betyder, at det beløb, du bliver opkrævet for at låne penge, kan gå op eller ned afhængigt af de nuværende markedssituationer.
Cameron siger, at kreditfaciliteter i hjemmet, sommetider benævnt regnvejrsfonde, er gode til at give husejere adgang til finansiering af boligrenovering, da de har brug for det. "Du betaler kun for det, du bruger, og for mindre projekter er det perfekt, " siger hun. "Ved større renoveringer kan den ændrede rentesats være en faktor i, hvorvidt du bruger en kredit på hjemmemarkedet."
4. Udbetal refinansiering
Sådan fungerer det: En refinansiering med udbetaling giver en boligejer et fast beløb til renovering, der derefter rulles ind i et nyt prioritetslån i alt, siger Cameron. Her er et eksempel: Sig, at et hus er værd $ 200.000, og at pantelånet er $ 100.000. Husejeren har 50 procent egenkapital, og boligrenoveringsprojektet vil koste omkring $ 60.000. For en refinansiering af kontanter udbetales det oprindelige prioritetslån og erstattes med et nyt pant på $ 160.000, hvilket giver husejere $ 60.000 kontant at gøre med, som de vil.
Hvad du har brug for at vide: En refinansiering, som nogle mennesker også bruger til konsolidering af gælden, øger prioritetsbalancen, men har normalt en fast rente, der ofte er lavere end en kredit i hjemmet. Renterne er også fradragsberettigede.
5. Finansiering af renovering
Sådan fungerer det: For husejere, der har meget lidt egenkapital, kan finansiering af renovering være en mulighed. "Det ligner udbetaling af refinansiering, men i stedet for at basere lånet på, hvad huset i øjeblikket er værd, baserer långiveren det på, hvad huset vil være værd, når renoveringen er afsluttet, " siger Cameron.
Til finansiering af renovering refinansierer husejere deres nuværende lån, men tilføjer et beløb, der er nødvendigt til forbedring af boligerne. Långiveren betaler derefter entreprenøren, når arbejdet udføres, så banken er i stand til at sikre sikkerhedsstillelsen, siger Cameron.
Hvad du har brug for at vide: Renoveringsfinansiering hjælper husejere med at forbedre værdien af deres hjem og sprede det ekstra pantelån over lånets løbetid. Mens renten er fradragsberettiget, øges saldoen og den månedlige betaling af boliglånet generelt. "Husejere har virkelig brug for at sikre, at værdien vil være der, " siger Cameron.
Før du finansierer en boligrenovering
Husk: Du får typisk ikke dollar for dollar på noget renoveringsprojekt. Hvad du laver er at forbedre dit hjem og din livskvalitet. "Sørg for, at dit projekt vil give dig pesten for pengene, " siger Cameron. For eksempel er køkkener og bade typisk gode investeringer.
Derudover skal du undersøge långiveren for at sikre dig, at de har erfaring med den type lån, du tænker på. "Retningslinjerne ændres så ofte, så långiveren skal være hæderlig, " siger Cameron. Du skal muligvis levere en masse papirarbejde - og det er en god ting.
