Kontanter Hvis du har en sparekonto, der er stor nok til at betale kontant, er det bestemt den enkleste betalingsmulighed; der er ingen formularer til udfyldning, ingen vurderinger, der skal gennemgås, og ingen ventetid på godkendelser. Den ene ulempe er, at de penge, du bruger ellers kunne tjene interesse i en investering. Finansiering af dit projekt og placering af dine kontanter i en investering med højere afkast kan faktisk koste dig mindre på lang sigt. Desuden er de fleste boligforbedringslån skattefradragsfrie, mens et ombygningsprojekt, der er betalt kontant, ikke er det. Kontakt en finansiel rådgiver for at se, om dette er en bæredygtig mulighed.
Lån til boligforbedring Den føderale boligadministration (FHA) tilbyder to specielle lån til boligudbedringer. Lånet Titel I giver dig mulighed for at låne op til $ 25.000 til en enebolig til en fast rente, som FHA forsikrer mod risiko for misligholdelse. Du skal gennemgå en godkendt långiver fra titel I.
Lånet til § 203 (k) er en mulighed, hvis du køber en fixer-øvre; Du kan modtage et enkelt, langvarigt, fast eller regulerbart rentelån til erhvervelse og rehabilitering af ejendommen. Du skal gå gennem en FHA-godkendt långivningsinstitution for dette lån.
Home Equity Credit of Credit Denne mulighed er en form for kredsløb, som dit hjem fungerer som sikkerhed. Linjen med opnåelige penge er typisk indstillet til 75 til 80 procent af den vurderede værdi af dit hus, minus saldoen på dit prioritetslån; din kredithistorik og betalingsevne vil også blive taget i betragtning i det tilgængelige kreditbeløb. Normalt vil kreditlinjen have en variabel rente (typisk en margin, der tilføjes til den aktuelle prime rate); du afholdes også omkostninger, når du opretter lånet.
Når du har konfigureret kreditlinjen, kan du benytte dig af disse fonde, når du vil. Men hvis du er ny i dit hjem, kan du have meget lidt faktisk kapital opbygget. Derudover kan fristelsen til at overforbruge en kredit - som kreditkort - være vanskeligt for nogle husejere at undgå.
Boligkapitallån (eller andet prioritetslån) Dette er typisk et fast forrentet tidsbegrundet lån baseret på egenkapitalen i dit hjem, som du betaler tilbage i månedlige rater, ligesom du gør dit primære prioritetslån. De fleste udlånsinstitutioner tilbyder lån til op til 80 procent af den vurderede værdi af dit hus, men nogle kan gå så højt som 100 procent (selvom de vil opkræve en højere rente). Resten af dit primære prioritetslån, din kredithistorik og din evne til at tilbagebetale lånet vil indgå i ligningen.
Udbetaling refinansiering Dette er en fantastisk mulighed, hvis du har ejet dit hjem i et stykke tid, især hvis du købte det til en høj rente og de nuværende renter er lavere. Du bliver nødt til at få vurderet dit hus og gennemgå en ny låneproces, der giver dig mulighed for at betale dit resterende pant. De resterende midler kan derefter bruges til at finansiere dit projekt. Hvis du planlægger at flytte om et år eller to, er dette muligvis ikke det mest fornuftige alternativ.
Uanset hvordan du finansierer dit ombygningsprojekt, er et fremragende råd at holde dig inden for dit budget. Den bedste måde er at finde ud af, hvor meget du har råd til at bruge, og derefter tildele 80 procent af det beløb til dit projekt. Spar de yderligere 20 procent til uforudsete forhold, såsom uforudsete problemer, der opstår under ombygning.
Hvis du overvejer et lån til at betale for din ombygning, her er nogle ting du skal vide.
Er du berettiget? Forudsat at du har en god kredithistorie, følger de fleste långivere "28-36" -reglen for at bestemme, hvor meget de vil lade dig låne. De 28 betyder, at dine samlede månedlige boligomkostninger - din lånebetaling plus den månedlige andel af din ejendomsskat og risikoforsikring - ikke bør overstige 28 procent af din brutto månedlige indkomst.
De 36 betyder, at dine samlede månedlige betalinger for bolig og anden gæld - kreditkort, billån, underholdsbidrag - ikke bør overstige 36 procent af din månedlige bruttoindkomst.
Hvis du og din ægtefælle brutto $ 6.000 om måneden, for eksempel, bør dine boligomkostninger ikke overstige $ 1.680, og dine samlede månedlige betalinger for bolig og andre lån bør være under $ 2.160.
Scoring af point Når du handler mellem konkurrerende långivere, får du præsenteret en række forskellige valg med hensyn til point (også kaldet rabatpoint) og renter.
Et punkt er simpelthen et forhåndsgebyr, som långiveren opkræver dig for at låse en lavere rente. Hvert punkt udgør 1 procent af det samlede lånebeløb. Hvis en bank for eksempel opkræver dig 2 point på et lån på $ 10.000, skylder du en ekstra $ 200, når du afregner.
Normalt har du det bedre med at betale et punkt eller to for at få en lavere rente, hvis du planlægger at blive i dit hus i lang tid. For at sikre dig, kan du gøre matematik. Lad os sige, at du ønsker at låne $ 20.000 over 15 år og ikke kan beslutte mellem en sats på 8 procent uden point og 7, 5 procent med 1, 5 point. Din månedlige betaling til den højere sats ville være $ 191, $ 185 til den lavere sats. Del $ 300 (prisen for 1, 5 point) med $ 6 (de forskellige i månedlige betalinger), og du får 50. Dette fortæller dig, at den lavere sats giver mening, hvis du spiller for at eje dit hus i 50 måneder eller længere. Ellers skal du vælge den højere sats.
